科技转型重塑保险价值 中国平安股东总回报率居国内保险业第一

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发布时间:2018-09-26 21:17

科技转型重塑保险价值 中国平安股东总回报率居国内保险业第一

2018-09-26 20:58来源:投资时报技术/科技/公司

原标题:科技转型重塑保险价值 中国平安股东总回报率居国内保险业第一

据波士顿咨询集团(Boston Consulting Group)报告显示,中国平安过去五年以高达23%的股东总回报率,排名全球第16位,亚洲第二位,中国第一位, 这与其科技转型得到市场的广泛认可密不可分。

《投资时报》记者 汤巾

在这个富于变化的时代,科技与任何行业引发的化学反应,都可能带来一场重塑价值的革命。而一些具有前瞻性和洞察力的企业,已经率先拥抱趋势,成为创新转型的先驱。

它们也必然是给股东带来价值的优秀投资标的。

事实上,保险业近年来大胆和有效的举动正在引发全球投资者的密切关注。

今年9月,全球领先的业务策略顾问公司——波士顿咨询集团发布的《2018年保险价值创造者报告》显示,在过去五年(2013年—2017年),在其追踪的33个行业中,保险排名第12位,股东总回报率(Total Shareholder Return,简称TSR)中值为18%。

具体到各家保险公司的排名,中国平安上述五年以高达23%的股东总回报率,排名全球第16位,亚洲第二位,中国第一位。

对于这家创造了万亿元总市值的巨型航母,显然不能简单以传统保险公司的视角来衡量,其身上早已被牢牢打上科技创新的烙印。科技给平安带来的价值提升在其节节攀升的经营业绩上得到印证,而公司的战略方向也已然勾画清晰——“科技赋能金融,科技赋能生态,生态赋能金融”,平安集团董事长兼首席执行官马明哲给出的这三句话,让人们对其未来30年充满期待。

五年股东总回报率达23%

对于投资者来说,能够实现收益最大化是终极目标,如果持有一家基本面优异的股票,无疑也就拥有了更强的幸福感。长期贡献较高股东总回报率的公司,往往具备较好的价值创造能力及业务利润水平。

那么,经营管理者怎样去创造股东总回报率?据了解,在保险业,股东总回报率分为三部分:账面价值的增长、市净率倍数的变化、现金流贡献(包括股息收益率及股份回购)。长远来看,账面价值增长及现金流是股东总回报率的主要贡献者,管理层的最大挑战是在增加账面价值、部署自由现金流、扩大或保护估值倍数等方面做好权衡。

波士顿咨询集团对保险公司股东总回报率的排名显示,中国平安23%的股东总回报率不但超过行业平均水平,同时在国内险企中排名第一,而这与其科技转型得到市场的广泛认可密不可分。

在短短30年时间内,平安保险就已发展成为全球最具价值的保险公司,市场超过2,000亿美元。在波士顿咨询集团看来,平安通过科技创新实现价值提升包括以下几方面:第一,利用科技手段提高核心业务的生产力、在核心业务上寻找新机会、投资金融科技生态系统及解决方案;第二,基于智能认知、人工智能、区块链及云四大核心技术进行多项科技创新;第三,科技创新使得平安成为互联网金融科技公司的孵化器,新兴公司为平安创造15%以上的价值。

“赋能三部曲”重塑价值

赢科技者赢未来。以此为基调,经过多年摸索,平安已经建立起金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务和智慧城市五大生态圈,从“金融+科技”走向“金融+生态”,对内提高传统业务的效率,对外输出创新科技与服务。

在今年中期业绩发布会上,平安集团董事长兼CEO马明哲进一步将公司长期战略提炼成三句话——“科技赋能金融,科技赋能生态,生态赋能金融”。具体来看,“三个赋能”以平安构建的五大智慧生态圈为起点,依托搭建起来的业务场景,留存流量和资源,实现场景+客户+服务的生态闭环,这是科技赋能生态。有了业务场景和服务交易就自然跟底层的金融产品挂钩,这是生态赋能金融。当用户与平安的卷入程度从最初的场景,到业务,最后再发展到金融服务时,不断强化的用户黏性进一步拓宽业务场景,实现金融赋能生态的良性循环。

借助创新科技,平安持续优化产品及服务体验,并推动各项业务稳健增长。2018年上半年,中国平安实现归属于母公司股东的净利润580.95亿元,同比增长33.8%。值得注意的是,金融科技与医疗科技业务发展迅速,实现营运利润46.07亿元,在集团营运利润中占比7%,同比提升6.4个百分点。截至2018年6月末,科技专利申请数累计达6121项,较年初增加3091项,涵盖智能认知、人工智能、区块链、云技术等。

在平安的生态系统中孵化出的四家“独角兽”——陆金所、金融壹账通、平安好医生、平安医保科技是其科技创新能力的集中体现。

根据中国平安2018年中报,平安医保科技和金融壹账通投后估值已分别达到88亿美元和75亿美元,加上2016年估值已达185亿美元的陆金所和在今年上半年成功上市的平安好医生,四家“独角兽”估值总计超400亿美元。随着这些公司逐步登陆资本市场,中国平安整体估值还将继续提升,并获得新的盈利增长点。

未来,科技仍将是推动平安发展的最有力引擎。随着科技孵化模式深入推进,业绩贡献更加多元,平安综合金融龙头的地位将更加巩固,这也是其持续为客户和股东创造价值的坚实保障。返回搜狐,查看更多

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